如何避免“苏大强”式养老？你需要一柄“投资利器”！

费劲如风

　　2019的开年电视剧之王是谁？九成的人会说是《都挺好》。

　　这是一部魔性的电视剧，里面的苏大强由于形象既自私，又懦弱，甩锅一个顶俩，没事习惯作妖，严于律人宽以律己，也不顾子女的经济实力强行索要房产。广大人民群众甚至为苏大强撰写了段子：“转发苏大强，愿望全实现，世上无难事，只要肯折腾”。

　　值得深思的是，苏大强为自己准备的养老方式。

　　想跟大儿子去美国，却遭到拒绝，又强行住在老二家，导致老二敢怒不敢言。苏大强身上，说到底还是“养儿防老”思维在发挥决定作用。这种方式也并不是完全管用。现代人生活压力极大，子女不啃老已是好事。自己的车房都没有着落，还要兼顾赡养老人？太难！

　　未雨绸缪，聪明人要懂得为自己谋划未来，比如养成投资养老的良好习惯。

　　1．养老迷局何解？

　　中国人养老，困难在哪？

　　首先是观念，在养老这件事上，中国人不信鬼不信神，唯独信血缘。养儿防老的观念在国人心中根深蒂固，苏大强就是最好的例子。不过他终究是幸运的，两个成家立业的儿子至少能保证他安度晚年。现在的中国社会独生子女家庭满地走，一个孩子真能撑起多个老人的晚年幸福吗？这里要打个问号。

　　此外，在人口老龄化加速的作用下，社保“压力山大”。据国家统计局数据，2017年中国65岁及以上人口超过15831万人，占总人口的11.4%。60岁以上人口24090万，占17.3%。

　　

　　未来，这么多老人面临的最大问题，就是养老金短缺。随着我国人口老龄化加快，出生率降低，难免形成一个年轻人养多个老年人的局面，届时社保钱出多进少，将面临严峻的资金短缺风险。

　　所以，不要认为自己有了社保，就能高枕无忧的退休了。未来退休后的生活可能不是你想要的，或者说是你承担不起的。大家为了自己，早点投资养老，以后万事不求人。既是济了国家的困，也是实实在在帮自己，最终受益的也是自己。

　　养老投资有哪些要注重的地方？

　　首先是要稳健。作为保障后半生幸福的本钱，养老钱必须尽可能地保证稳中求胜。

　　其次也要追求收益。太保守的投资难以跑赢通胀，巴菲特在1977年就曾说：通货膨胀是一种税，这种税比我们的立法者所制定的任何税种都更具毁灭性，并且任何人都逃不掉。

　　wind数据显示，从1980年至2016年共37年间，中国的通货膨胀率负值只出现过四次，分别是1998年、1999年、2002年以及2009年。剩余的时间，中国都处在高速通胀状态。

　　

　　更何况世上没有绝对稳健的投资，收益天生就与风险相伴。举例，银行储蓄算是最安全的投资，可银行储蓄也有极难跑赢通胀的弊端。黄金是人类社会公认的权威货币，战乱年代的“跑路伴侣”。可一旦遇到大资金抛售，金价也会大幅跳水。

　　太过稳健只会适得其反，看准时机，适时进攻才是正道。

　　2．“专属利器”赚钱两万亿！

　　确定了投资养老的方向，还要选择好工具。养老目标基金就是专为养老投资打造的利器。

　　首先，这种产品来自公募基金业，投资能力是经过验证的。公募基金是社保养老金最主要的外部管理人，而且长期业绩出色。除了在养老金领域的专业技能和实例，公募基金也是有能力通过股票、债券市场，为投资者的养老投资提供合理的收益。

　　据银河数据统计，1998年至2018年三季度末，中国公募基金业利润总额为22495.65亿元。大多数时间，公募基金都能给投资者带来相当优质的回报。

　　

　　另外，针对养老投资稳健的要求，养老目标基金采用FOF形式运作。FOF就是“投资基金的基金”，它有三个优势：双重优中选优；收益平滑；流动性好。也就是说，相比波动更大的偏股型基金，走势平滑的FOF基金对投资者更加友好，也更适宜养老投资。

　　此外，养老目标基金还具备税延优惠。按照国家规定，今年5月1日，公募基金有望纳入个人商业养老账户投资范围，享受个税递延政策。作为养老产品的专属优惠政策，这对养老目标基金的发展无疑是个大利好。

　　总结一下，养老目标基金具备其它基金产品所没有的稳健和税延优势，适合长期投资。在复利效应的作用下，其收益将是越早布局越高，值得投资者关注。

　　3．国联安养老投资“天团”

　　眼下，A股正处于投资良机，广发证券在3月29日收盘后发布的研报显示，A股总体估值为17.15，仍大幅低于历史均值水平，未来上涨空间可期。

　　

　　在另一篇二季度的展望研报中，广发证券表示：他们对比了19年年初与A股历次大底的12大指标，发现“趋势性符合”程度高达83%！加上中美谈判取得重要突破；金融供给侧改革有序推进，广发证券认为，A股本轮熊市底部已经筑就，金融供给侧慢牛已经启动。

　　

　　对于投资者来说，现在进行养老投资正是时机。4月8开始募集的国联安安享稳健养老一年持有混合（006918），就是一柄适合普通投资者布局养老的“利器”。

　　1、定位稳健、强调风控

　　这只即将问世的养老产品偏向固收策略，将以25%的资金投资于权益类资产。相比之下风险更低，适宜长期投资。根据投资业绩模拟，从近十年数据来看，这种稳健型目标风险系列拟合指数总体优于上证综指，年化收益率达到5.6%。

　　

　　2、开放申购更灵活

　　新产品的最短持有期仅为一年，方便投资者灵活决策。

　　wind数据模拟显示，过去十年中，25%偏股基金指数和75%债基指数这种稳健型组合的正收益率为70%，持有一年的平均收益率为6.43%。当然，如果坚持长期投资，正收益率将会显著提高。

　　

　　3、费率低

　　这一点最实在，国联安的养老基金采取低费率策略，干净利落，让利投资者。冲这一点就要给国联安点赞！

　　据wind数据统计，混基最高认购费均值约1.2%，加上赎回费、管理费、托管费合计约4.45%。而国联安安享稳健养老首发认购费仅为0.6%，总体费率2.15%，优惠看得见。

　　

　　4、“双保险”大树好乘凉

　　在投资领域，国联安可谓实力雄厚。它是国内首家“双保险”系股东的基金公司。一方面，作为股东之一的中国太保就是税延型商业养老保险业务试点单位，旗下长江养老也是家专业养老金管理公司，截至2018年7月，管理规模超5000亿元。

　　另一方面，近年来，险资的超额收益能力极强，据银保监会数据统计，2011~2017中国险资投资均实现了正收益，平均年收益5.51%，超越同期上证综指和上证国债表现，核心原因就在于优化了资产配置结构。

　　

　　国联安还有支豪华投研团队：无论固收团队还是权益团队，核心投资人员的平均证券从业年限均在12年以上。偏股和偏债基金均凭借出色回报斩获权威奖项。

　　

　　展望后市，国联安安享稳健有几个主攻方向：

　　1、扎稳营寨：将由国联安各领域的领军人物组成投资决策委员会，集体拟定该产品的战略资产配置，确保基石稳固。

　　2、固本清源：FOF基金的成功与否，很大程度在于子基金管理人的实力。国联安安享稳健将“优中选优”，广泛选择子基金管理人，同时利用固收类ETF产品，力求增厚收益。

　　3、量化护航：权益类资产想要斩获收益，紧跟市场节奏十分重要。国联安将建立风险评价模型，通过被动指数ETF产品，力求抓住市场波动带来的收益。

　　这只国联安安享稳健养老一年持有混合（006918）已于4月8日开放申购，投资者可通过银行、券商、第三方销售以及国联安基金直销等渠道认购。