短期万能险后 新的BUG级理财产品隐现

愿太阳照亮我

前两年，短期万能险不仅是互联网金融的爆款产品，同时也是线下的爆款产品，拥有保本+最低收益保证，还有着较高的预期收益率（虽然明面上不是这么说的），绝对的BUG级理财产品，在任何渠道都是藐视一切竞争对手的存在，因为投资者需要的永远是安全性、收益率、流动性都尽可能给力，而短期万能险恰好就是这三者的完美结合！   税延养老险，是指投保人在税前列支保费，在领取保险金时再缴纳税款。由于在购买汽车保险和领取保险金的时候，投保人处于不同的生命阶段，其边际税率有非常大的区别，对于投保人有一定的税收优惠，从而撬动个人购买商业养老险的需求。

　　一大批名不见经传的小保险公司借此机遇发展壮大，当然完美的产品永远是不存在的，在经被念歪之后，监管层重拳出击，短期万能险就在这个市场上销声匿迹了……虽然也有一些替代性的产品如投连险，或者中期的产品做出来，要么安全性降低要么流动性不行，所以这个BUG成功被监管层修补。
　　然而柠檬君最近发现新的BUG级产品隐现，有望接棒短期万能险成为新宠！
　　定开型养老保障管理产品
　　也就是最近支付宝上很热门的飞月宝、超月宝这一类的产品了，当然这一类产品也不是什么新鲜事物，大家可能很早就认识了，只不过可能不是定开型，举个例子，陆金所以及平安其他互联网渠道有销售的富盈宝宝（这一款产品在不同渠道有多个名字，而且还有更名情况）、金色人生，微信理财通上的国寿嘉年天天盈、国寿嘉年月月盈、太平养老乐享太平1号皆是此类。
　　这一类产品的不承诺保本、不保证收益，收益方面活期和定开产品一般是浮动收益，定期产品一般是有预期收益率的，少部分也是浮动收益。流动性还是可以接受的，因为期限上短至7天长至1-2年，可以满足投资者多样化需求，相对应的也就是收益率不同。
　　这些产品都投资什么呢？柠檬君找了几个例子
　　1平安宝-金色人生











2平安宝-富盈 （富盈个人5号）







3国寿嘉年月月盈






　　以上产品是在陆金所和微信理财通可见的，前两个是活期产品、第三个是30天定开产品。知道你们都想看飞月宝和超月宝的，至少我拿电脑是找不到。不过都是一类的产品，投资范围和投资比例都是大同小异的，基本上可以看做是货币基金的增强版，在货币工具的基础上增加短债类和一些其他类别的固定收益类投资，收益高在久期和更高风险的投资上。总的来说跟银行理财产品差不多。现阶段运作费用也比较高，超过了货币基金。
　　此类产品早就存在，成为BUG是政策红利使然，以往银行理财产品有着“刚兑”护身符，竞争并不在一条起跑线上开始，未来打破刚兑已经毫无疑问，产品性质的劣势不复存在，竞争就会回到拼品牌、管理能力、销售能力上。
　　品牌上此类产品并不存在劣势，平安养老保险、国寿养老保险、建信养老金，也是响当当的，不比四大行但是毫不次于任何股份制银行，品牌的确实可以拿收益弥补，何况他们的主要对手其实是股份制银行。
　　管理能力上，他们和大中型银行都是老江湖了，地方银行就比较吃亏。
　　销售能力的比拼很可能是最后的胜负手，借助于互联网渠道的力量，养老保障管理产品低起点、期限灵活、购买方便的特点会吸引走很多的客户。更大的杀器是销售的高效率，投资者学习认知成本低、销售成本低（渠道提成低）、起息和到账效率高，这些会在实处提升投资者的实际收益，若是在相关环节进一步优化，基本就是碾压对手的节奏。
　　很遗憾，这一次的BUG不会给投资者带来特别大的福利。
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